11月19日，國務(wù)院國資委發(fā)布了《關(guān)于加強中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》，對中央企業(yè)融資擔(dān)保問題提出具體要求?！锻ㄖ返某雠_，進一步規(guī)范和加強了中央企業(yè)融資擔(dān)保管理，同時也對銀行針對中央企業(yè)的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)產(chǎn)生了深刻影響。
一、《通知》的主要內(nèi)容
一是明確界定融資擔(dān)保內(nèi)涵。明確央企融資擔(dān)保范圍，主要包括為納入合并范圍內(nèi)的子企業(yè)和未納入合并范圍的參股企業(yè)借款和發(fā)行債券、基金產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計劃等提供的各種形式擔(dān)保。
二是嚴(yán)格限制擔(dān)保對象。嚴(yán)禁對集團外無股權(quán)關(guān)系的企業(yè)提供任何形式擔(dān)保；不得對進入重組或破產(chǎn)清算程序、資不抵債、連續(xù)三年及以上虧損且經(jīng)營凈現(xiàn)金流為負(fù)等不具備持續(xù)經(jīng)營能力的子企業(yè)或參股企業(yè)提供擔(dān)保；不得對金融子企業(yè)提供擔(dān)保；集團內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)之間不得互保。
三是嚴(yán)格控制擔(dān)保規(guī)模。劃定三道紅線：原則上總?cè)谫Y擔(dān)保規(guī)模不得超過集團合并凈資產(chǎn)的40%；單戶子企業(yè)（含集團本部）融資擔(dān)保額不得超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%；納入國資委年度債務(wù)風(fēng)險管控范圍的企業(yè)總?cè)谫Y擔(dān)保規(guī)模不得比上年增加。
四是嚴(yán)格控制超股比擔(dān)保。要求央企按照持股比例對子企業(yè)和參股企業(yè)提供擔(dān)保，嚴(yán)禁對參股企業(yè)超股比擔(dān)保，對子企業(yè)確需超股比擔(dān)保的須經(jīng)集團董事會審批。
二、對銀行融資業(yè)務(wù)的影響
作為銀行貸款的第二還款來源，擔(dān)保在借款人不能償還貸款時可以起到風(fēng)險緩釋作用。央企通常具有較強的擔(dān)保和代償能力，其提供的擔(dān)保對銀行而言屬于優(yōu)質(zhì)擔(dān)保資源?！锻ㄖ窂脑搭^上管控央企對外擔(dān)保事項，對銀行而言：
一是銀行獲取優(yōu)質(zhì)擔(dān)保資源難度增大。嚴(yán)格限制央企的對外擔(dān)保活動，客觀上將降低央企的擔(dān)保意愿。
二是銀行信貸擔(dān)保合規(guī)性審查難度加大。如信貸融資涉及央企提供的擔(dān)保，銀行貸款將既要關(guān)注擔(dān)保是否合法，還要關(guān)注擔(dān)保主體、決議程序、擔(dān)保比例等是否合規(guī)。
三是對銀行審慎合規(guī)經(jīng)營提出更高要求?！锻ㄖ烦雠_后，銀行將不能依賴央企的背書來為貸款兜底，而是要綜合考慮項目模式、現(xiàn)金流及客戶自身信用狀況等審慎授信。
四是存量央企擔(dān)保項目風(fēng)險上升。對央企擔(dān)保事項進行排查、整改，如個別前期央企提供擔(dān)保的融資觸及擔(dān)保限制性規(guī)定，原擔(dān)保方案將無法落實。如無其他有效風(fēng)控措施彌補，可能導(dǎo)致個別項目整體風(fēng)險上升。
三、下一步工作建議
一是銀行開展央企融資業(yè)務(wù)，要對照《通知》的要求，對涉及擔(dān)保的合法合規(guī)性事項進行審查，確保擔(dān)保增信措施合法有效。
二是要嚴(yán)格按照市場化原則審慎合規(guī)授信，嚴(yán)格按照企業(yè)、項目實際而不是央企信用提供融資。
三是對于央企違規(guī)擔(dān)保存量項目，整改后需要補充擔(dān)保措施的，要盡快補充合法有效的擔(dān)保，有效緩釋貸款風(fēng)險。
（賈歡）
