「摘要」穩(wěn)步推進(jìn)增值稅立法工作是我國財稅體制改革的重要內(nèi)容。貸款服務(wù)增值稅抵扣問題由來已久，抵扣鏈條中斷、企業(yè)負(fù)擔(dān)增加等問題涉及面廣，引起一定的社會關(guān)注。對貸款利息增值稅納入抵扣在理論上的可行性和實踐中的可操作性進(jìn)行分析，有利于推動改革順利實施。
「關(guān)鍵詞」增值稅?貸款服務(wù)?改革
2024年中央經(jīng)濟(jì)工作會議指出，要謀劃新一輪財稅體制改革；加強(qiáng)財政、貨幣等政策協(xié)調(diào)配合。從黨的十八屆三中全會提出落實稅收法定原則開始，我國稅收立法工作扎實推進(jìn)，18個稅種已有12個完成立法。增值稅作為我國第一大稅種，其立法工作進(jìn)展一直被廣泛關(guān)注，增值稅法草案在提請全國人大第二次審議后已第三次向社會公眾征求意見。征求意見稿明確：購進(jìn)并直接用于消費的餐飲服務(wù)、居民日常服務(wù)和娛樂服務(wù)對應(yīng)的進(jìn)項稅額不得抵扣。但是在現(xiàn)行制度下，除此三類服務(wù)之外，不得抵扣的范圍還包括貸款服務(wù)。當(dāng)前增值稅仍處在改革進(jìn)程中，貸款利息納入抵扣范圍是否可行、具體如何操作、對企業(yè)稅負(fù)和稅收收入的影響等尚不明確，本文將嘗試對這些問題進(jìn)行分析和探討，并提出對策和建議。
一、現(xiàn)行貸款服務(wù)增值稅征管簡釋
增值稅是以商品、服務(wù)在生產(chǎn)、加工、流通過程中產(chǎn)生的增值額為計稅依據(jù)而征收的流轉(zhuǎn)稅，由于每個環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的附加值難以準(zhǔn)確計算，因此基本采用稅款抵扣法，即用每一環(huán)節(jié)的銷售收入乘以稅率計算出銷項稅額，同時允許將為了取得該商品或服務(wù)而負(fù)擔(dān)的上一環(huán)節(jié)銷售方繳納的銷項稅額作為本次的進(jìn)項稅額，兩者之間的差額即為本環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)繳納的增值稅，逐環(huán)節(jié)征收、逐環(huán)節(jié)抵扣、不重復(fù)征收。
2016年，“營改增”改革范圍擴(kuò)大到金融業(yè)，銀行業(yè)提供的貸款服務(wù)開始征收增值稅。在提供貸款時，以貸款方取得的全部利息及利息性質(zhì)的收入作為計稅依據(jù)，稅率一般為6%；小規(guī)模納稅人以及一般納稅人提供的部分貸款，例如涉農(nóng)貸款等可以選擇按3%的征收率簡易計稅，不得抵扣進(jìn)項稅。此外，國家助學(xué)貸款、住房公積金貸款等可享受免稅政策。在進(jìn)項稅抵扣方面，目前存款利息屬于不征稅項目，且在增值稅法草案中被進(jìn)一步明確；銀行提供貸款服務(wù)時，不能就利息支出這一主要成本抵扣進(jìn)項稅，僅能抵扣購進(jìn)設(shè)備、員工差旅費等運營性支出的進(jìn)項稅；企業(yè)向銀行申請貸款并支付利息，雖然利息中已經(jīng)包含了增值稅，但不能就貸款利息抵扣進(jìn)項稅，只能全部作為企業(yè)的成本。
二、當(dāng)前貸款服務(wù)增值稅的征管現(xiàn)狀及問題
增值稅具備有利于公平競爭、便于組織財政收入、方便征收管理、促進(jìn)國際貿(mào)易等優(yōu)點。2023年國內(nèi)增值稅收入為69332億元①，占當(dāng)年稅收收入的38.28%。但是，我國增值稅征管過程中仍然存在一些不足之處，如稅率檔次較多、稅收優(yōu)惠繁雜、制度瑣碎等，不利于保持稅收中性，不僅影響了稅收征管的效率，也對企業(yè)運營成本及經(jīng)濟(jì)效率產(chǎn)生直接影響，其中以貸款服務(wù)增值稅征管較為典型。
由于貸款服務(wù)涉眾面較廣，因此貸款服務(wù)增值稅規(guī)定對金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)產(chǎn)生的直接和間接影響較大。理論上，增值稅通過稅款抵扣機(jī)制形成抵扣鏈條，避免了重復(fù)征稅，稅負(fù)全部由最終消費者承擔(dān)。目前對銀行貸款利息收入全額征稅、同時不允許利息支出抵扣進(jìn)項稅，這一規(guī)定直接導(dǎo)致增值稅的稅收中性這一最大特點和優(yōu)勢被破壞，帶來了一系列問題，如增值稅抵扣鏈條中斷、增加企業(yè)負(fù)擔(dān)、影響融資需求和融資方式、違背稅收公平等。
一是增值稅征收鏈條中斷。增值稅實施逐環(huán)節(jié)征收、逐環(huán)節(jié)抵扣的模式，上一環(huán)節(jié)繳納的稅款可以在下一環(huán)節(jié)作為進(jìn)項稅抵扣。由于目前存款利息不征收增值稅，銀行在就貸款利息收入繳稅時，對應(yīng)的資金成本就沒有進(jìn)項稅可抵扣；因此進(jìn)入下一環(huán)節(jié)，借款企業(yè)需繳納增值稅時，雖然支付的借款利息中包含了銀行轉(zhuǎn)嫁的增值稅，但是同樣不能抵扣。對于銀行發(fā)放的每一筆貸款，目前可以計算出FTP利潤供銀行內(nèi)部使用，但是難以精準(zhǔn)確定其資金來源，直接以凈利息收入作為計稅依據(jù)、并得到稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可缺乏可行性，“差額計稅”的替代做法暫時無法實施。
二是增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)。貸款利息不能抵扣進(jìn)項稅，實質(zhì)上是將增值稅這一價外稅變成了價內(nèi)稅，企業(yè)只能直接計入財務(wù)費用。根據(jù)中國人民銀行《2023年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》，截至2023年末，本外幣企事業(yè)單位貸款余額為157.07萬億元。假設(shè)存量貸款平均年利率為5%、且均適用6%的稅率，粗略估算出年利息支出為7.85萬億元，其中增值稅為4445億元。
三是影響融資需求和融資方式。由于銀行端抵扣鏈條中斷，稅負(fù)成為直接成本，銀行會綜合考慮運營成本并從貸款定價上轉(zhuǎn)移稅負(fù)，因此，鏈條中斷并不能阻止成本轉(zhuǎn)嫁，直接導(dǎo)致實體經(jīng)濟(jì)的利潤空間收窄。在貸款融資成本偏高甚至高于投資收益率時，就會導(dǎo)致企業(yè)投資意愿不強(qiáng)、融資需求不旺，不僅不利于擴(kuò)大有效投資，還會影響不同融資方式稅收成本的對比，促使企業(yè)改變?nèi)谫Y結(jié)構(gòu)、影響資金配置的市場效率。
四是違背稅收公平原則。不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的企業(yè)，對貸款融資的依賴度也不同，對于部分負(fù)債率較高、較為依賴銀行貸款進(jìn)行項目建設(shè)或資金周轉(zhuǎn)的行業(yè)，以及處于成長階段、內(nèi)源資金來源有限的企業(yè)，貸款利息不得抵扣進(jìn)項稅的規(guī)定使得競爭優(yōu)勢被削弱，這也與稅收公平原則相悖。
三、貸款利息增值稅納入抵扣機(jī)制的可行性分析及模擬測算
（一）可行性分析。借增值稅立法之機(jī)，將貸款服務(wù)納入增值稅抵扣機(jī)制恰逢其時，且具備可行性。一是從整體形勢看，由于我國存款實際利率較低、名義利率處于下行周期，當(dāng)前對存款利息開始征收增值稅不具備可操作性；但是，可以將增值稅抵扣鏈條設(shè)置為從貸款利息環(huán)節(jié)開始，即讓銀行而非存款人充當(dāng)“生產(chǎn)環(huán)節(jié)”。在這種模式下，個人和小規(guī)模納稅人仍然不得抵扣進(jìn)項稅，而一般納稅人企業(yè)則可以按照3%或6%的稅率抵扣貸款利息進(jìn)項稅；銀行雖然仍然面臨相對較重的增值稅負(fù)擔(dān)，但企業(yè)綜合融資成本進(jìn)一步降低可以提振企業(yè)融資需求，促進(jìn)信貸規(guī)模增長，同時也拓展了銀行讓利實體經(jīng)濟(jì)的渠道，減輕了銀行業(yè)的減費讓利壓力，體現(xiàn)了財政政策和貨幣政策的協(xié)同效應(yīng)。二是從征管角度分析，已經(jīng)具備條件讓企業(yè)獲得可用于準(zhǔn)確計算進(jìn)項稅額的利息發(fā)票、還款憑證等具有法律效力的銀行憑證，同時，隨著金稅四期工程逐步深化，精準(zhǔn)性與科學(xué)性將會得到有效保障。三是從財政收入角度判斷，雖然改革會對稅收收入造成一定影響，但是可以進(jìn)一步理順稅制、減少經(jīng)濟(jì)效率損失，而且減稅帶來的乘數(shù)效應(yīng)有利于形成消費和投資相互促進(jìn)的良性循環(huán)，有利于鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢，長期來看，有利于財政的良性健康發(fā)展。
（二）模擬測算。財政部2024年的預(yù)算報告提出，在保持宏觀稅負(fù)和基本稅制穩(wěn)定的前提下，進(jìn)一步完善稅收制度、優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)；完善增值稅制度等。既然改革在理論上具備可操作性，為了確保改革可落地，需要對改革給稅收收入帶來的影響，即改革的成本；以及改革前后稅收負(fù)擔(dān)的變化，即改革給市場主體帶來的效益進(jìn)行測算分析。測算將分為整體測算和分行業(yè)測算兩個部分，其中，整體測算是指估算改革對于總體稅收收入的影響，分行業(yè)測算著重比較分析改革前后不同行業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的變化情況。
1.測算方法。分別用D、i、t來表示貸款余額、利率和增值稅率，允許貸款利息進(jìn)項稅抵扣導(dǎo)致的增值稅損失為：
企業(yè)在繳納的增值稅減少的同時，城建稅和兩項教育費附加同樣會減少，則城建稅和兩項附加的損失為②：
進(jìn)項稅可抵扣后，在繳納企業(yè)所得稅時，企業(yè)可以列支的財務(wù)費用和稅費均降低，導(dǎo)致企業(yè)所得稅稅基擴(kuò)大，因此會增加企業(yè)所得稅，其變化為③ ：
最后，稅收收入的總體變化為三者的合計數(shù)，即：
此外，由于融資成本下降、貸款需求增加，導(dǎo)致金融企業(yè)繳納的增值稅、城建稅和兩項附加增加，但這部分增加的增值稅可以被貸款企業(yè)作為進(jìn)項稅抵扣，總體稅收收入不變，因此本文不再額外考慮。
2.整體測算。根據(jù)上市銀行的公告，本文整理了A股42家上市銀行2021-2022年的貸款平均收益率，并以各家銀行的貸款規(guī)模為權(quán)重，計算出貸款加權(quán)平均利率，作為我國存量貸款利率的估計值。由于個人貸款無法抵扣進(jìn)項稅，所以根據(jù)中國人民銀行公布的本外幣企事業(yè)單位貸款余額，并按照其年初和年末的平均值計算出當(dāng)年貸款利息和改革對稅收收入的影響。假設(shè)當(dāng)年允許抵扣的進(jìn)項稅可以在當(dāng)年全額抵扣，表1顯示，改革在2021、2022年分別會導(dǎo)致稅收收入減少2489.36、2716.11億元，分別占當(dāng)年全國稅收收入的1.44%、1.63%，一般公共預(yù)算收入的1.23%、1.33%。需要注意的是，考慮到貸款服務(wù)增值稅稅收優(yōu)惠較多，如滿足免稅條件的小微企業(yè)小額貸款、可簡易計稅的部分涉農(nóng)貸款等，以及企業(yè)存在留抵稅額等因素，實際情況下稅收收入減少的幅度會更低，因此對財政收入的總體影響是可控的。
3.分行業(yè)測算。為了比較分析貸款服務(wù)增值稅改革對不同行業(yè)稅負(fù)的影響，本文根據(jù)《中國稅務(wù)年鑒》《中國金融年鑒》相關(guān)數(shù)據(jù)，按照當(dāng)年金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款加權(quán)平均利率，估算出2019年19個行業(yè)的利息支出和相應(yīng)的增值稅，并由此推算出改革后各行業(yè)稅負(fù)變化幅度，如表2所示?？梢钥闯?，所有行業(yè)稅負(fù)均出現(xiàn)了下降，其中，除農(nóng)林牧漁業(yè)由于涉農(nóng)貸款利息享有增值稅優(yōu)惠政策，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)由于行業(yè)利潤率較低、納稅相對較少，導(dǎo)致稅負(fù)變化幅度較大外，改革后稅負(fù)變化幅度超過5%的還包括：電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，以及住宿和餐飲業(yè)。以交通運輸業(yè)為例，由于行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率較高、資金需求量較大、貸款額較多，因此改革可以較為明顯地減輕行業(yè)稅負(fù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。此外，雖然房地產(chǎn)業(yè)融資需求同樣巨大，但是房地產(chǎn)業(yè)稅種較多、整體稅負(fù)較重，因此改革后稅負(fù)下降幅度可能相對有限。
四、推動貸款服務(wù)增值稅改革的建議
（一）完善貸款利息增值稅抵扣機(jī)制。2024年兩會上，財政部負(fù)責(zé)人表示，將有針對性地研究出臺結(jié)構(gòu)性減稅降費政策，重點支持科技創(chuàng)新和制造業(yè)發(fā)展，更好服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。增值稅作為我國第一大稅種，應(yīng)借立法之機(jī)，著重優(yōu)化現(xiàn)行制度中存在可行解決途徑的不合理之處。如前述，貸款利息增值稅不得抵扣的規(guī)定，增加了企業(yè)的融資成本，不利于當(dāng)前擴(kuò)大有效投資，并且不同行業(yè)的資金需求強(qiáng)弱、融資結(jié)構(gòu)偏好也不同，稅收處理上的不合理影響了市場效率。此外，存款利息不征收增值稅，銀行等金融企業(yè)在提供貸款服務(wù)時仍需要對利息收入全額納稅，付出的資金成本沒有進(jìn)項稅可以抵扣，與增值稅制度設(shè)計的初衷也存在不符之處。將貸款利息納入抵扣機(jī)制，從理論上、實踐上均具備可行性，經(jīng)過模擬測算，對總體稅收收入的影響也是可控的。
（二）選擇部分重點支持行業(yè)先行先試。在當(dāng)前銀行業(yè)凈息差已經(jīng)降至較低水平的背景下，完善貸款利息增值稅抵扣機(jī)制相當(dāng)于一次較大幅度的“降息”。為了更好體現(xiàn)出減稅政策的結(jié)構(gòu)性，可以優(yōu)先選擇部分行業(yè)進(jìn)行重點支持，讓改革對融資型實體特別是稅負(fù)較重及較為活躍的市場主體具有較強(qiáng)的支持作用，如制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等，從而達(dá)到通過稅收調(diào)節(jié)促進(jìn)投資和消費，提高市場經(jīng)濟(jì)效率，實現(xiàn)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的撬動作用。
（三）規(guī)范金融業(yè)增值稅稅收優(yōu)惠。在理論上，稅收中性是增值稅的典型特征。在“營改增”試點時期，為確保改革順利推進(jìn)，以及出于調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、體現(xiàn)政策導(dǎo)向、發(fā)揮稅收政策的經(jīng)濟(jì)功能的目的，金融業(yè)作為曾經(jīng)征收營業(yè)稅的行業(yè)，增值稅征管制度中存在較多特殊規(guī)定，稅收優(yōu)惠名目較為繁雜。這些政策直接影響了增值稅的效率，部分政策還損害了稅收公平。因此，在推動貸款利息納入增值稅抵扣機(jī)制的同時，可以適時梳理、規(guī)范金融業(yè)增值稅稅收優(yōu)惠政策，降低其對微觀主體經(jīng)營行為的不利影響。
（四）穩(wěn)步在銀行業(yè)推廣使用數(shù)電票。增值稅長期實行憑票抵扣，“以票控稅”較為普遍。隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和稅收征管理念、手段的不斷更新，稅收征管將逐步由“以票控稅”向“以數(shù)治稅”轉(zhuǎn)變，貸款利息納入抵扣，可以參考國內(nèi)旅客運輸服務(wù)，將還款憑證等作為利息進(jìn)項稅的抵扣憑證。因此，可以借改革之機(jī)，推動改造銀行相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，推動數(shù)電票在銀行業(yè)推廣使用，降低納稅人的納稅成本，提高稅收征管效率。
注
①?不包括進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅收入。
②?城建稅稅率包括7%、5%、1%，此處按7%計算；兩項教育費附加費率合計為5%。
③?本文企業(yè)所得稅稅率按25%計算。
④?此處根據(jù)年末貸款余額推算出當(dāng)年利息。
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