「摘要」為充分發(fā)揮第二還款來源風險緩釋作用，農發(fā)行將應收賬款質押作為重要的權利質押擔保措施及融資手段。人民銀行發(fā)布動產和權利擔保新規(guī)以后，農發(fā)行辦理登記能否有效公示擔保信息對于維護貸款安全具有重要意義。本文圍繞制度規(guī)定、結合審計實踐，分析新規(guī)施行后的應收賬款質押登記實務關注要點，并提出風險應對策略。
「關鍵詞」應收賬款質押登記?質押擔保?風險防范
2022年2月，中國人民銀行《動產和權利擔保統(tǒng)一登記辦法》（以下簡稱《登記辦法》）正式施行，為擔保登記辦理和登記公示提供了依據(jù)。目前，我國實行“書面合同+登記”公示模式，在人行新規(guī)突出登記機構不對登記內容進行實質審查的大背景下，真實完整、合法有效公示擔保信息至關重要。筆者結合《民法典》和《登記辦法》要求以及司法實踐案例，參考審計交流成果，分析新規(guī)施行后的應收賬款質押登記實務關注要點，提出進一步優(yōu)化登記實務、防范法律風險的建議。
一、新規(guī)視角下應收賬款質押登記實務關注要點分析
（一）登記機構無實質審查職責，登記生效主義與登記實踐現(xiàn)狀相沖突，登記公信力減弱。《登記辦法》明確登記機關不進行實質審查，也不對登記信息錯誤承擔賠償責任，由質權人自行負責。若登記資料要素不齊全或描述內容不特定，在質權人不能舉證證實其所享有的應收賬款具體權利內容的情形下，法院不支持其享有優(yōu)先受償權。且《民法典》第440、445條將登記公示作為應收賬款質押的生效要件，表明登記后質權已設立生效，登記信息可供查詢，但登記公信力、登記內容的可信賴度還存在不確定性。目前登記系統(tǒng)記載的信息對查詢人僅起到警示作用，造成登記實踐與《民法典》登記生效主義發(fā)生沖突，登記信息公信力減弱。
（二）《登記辦法》未明確登記期限屆滿對擔保公示效力可能產生的影響。登記期限屆滿后質權人未辦理展期，其質權是否仍具有對抗其他債務人的優(yōu)先性問題仍存爭議?；谖餀喾ǘㄔ瓌t，筆者認為系統(tǒng)內登記期限屆至不應對質權效力產生實質影響。但《登記辦法》僅在第31條要求征信中心在登記期限屆滿后對登記記錄進行電子化離線保存，相關當事人若未及時辦理續(xù)期，系統(tǒng)內公示的擔保登記信息顯示狀態(tài)尚不明確，第三人可能推斷相應出質物上并無擔保負擔，存在重復擔保風險。
（三）經(jīng)登記公示的質權實現(xiàn)受《民法典》應收賬款質權效力制約。《民法典》關于應收賬款質權對內對外效力缺乏規(guī)范。對內部效力規(guī)范的缺失表現(xiàn)在對出質人或第三債務人侵害出質權利的行為沒有約束，對應收賬款質權的實現(xiàn)方式未規(guī)范。在質權人不知情的情況下，發(fā)生第三債務人向出質人提前清償或一旦第三債務人被認定可以行使抵銷權的情形，應收賬款質權也將失去標的，直接導致質權消滅。外部效力規(guī)范缺失表現(xiàn)在《民法典》明確將登記公示作為質押的生效要件，以質權人和出質人合意為成立要件，未要求通知、協(xié)商或取得第三債務人同意。但根據(jù)《擔保制度解釋》第61條規(guī)定，應收賬款出質后未通知第三債務人的，對第三債務人不發(fā)生效力。綜上，將第三債務人清償環(huán)節(jié)納入控制范圍，通知第三債務人是確保質權實現(xiàn)的必要手段。
（四）《登記辦法》缺少出質人義務規(guī)則，難以確保變更登記的及時性。《登記辦法》規(guī)定由質權人辦理變更登記，按照《權利質押合同》要求，登記事項變更之日起15日內辦理變更手續(xù)。筆者認為出質人是造成相關信息發(fā)生變更的主體，現(xiàn)行《登記辦法》在變更登記方面未對出質人義務進行規(guī)定，也未對基于其自身變更行為所導致的后果進行約束，上述規(guī)則的缺失致使質權人辦理變更登記存在局限。
（五）登記合意形式尚不明確，發(fā)生異議登記時質權人或面臨法律風險。當前我國應收賬款質押登記公示程序的啟動一般由質權人單方申請，《登記辦法》第7條規(guī)定“擔保權人辦理登記前，應當與擔保人就登記內容達成一致”。法律對于登記行為達成合意的形式未做強制要求，實踐中登記機構對登記合意重視程度不同，有的機構上傳現(xiàn)已取消的登記協(xié)議以證明出質人允許，有的機構采用上傳《權利質押合同》或《權利質押清單》方式，但現(xiàn)行質押合同要求質權人和出質人共同登記，并無授權質權人單方登記或雙方登記達成合意的意思表示。若因雙方溝通不暢、獲取信息不及時出現(xiàn)登記錯誤，致使出質人或利害關系人自行提起異議登記，質權人或面臨法律風險。
二、優(yōu)化登記實務的建議
目前農發(fā)行關于實務登記尚無詳細操作規(guī)范，登記中仍存在較多風險點。如：系統(tǒng)內查詢不到“拼盤貸款”質押登記順位信息，相關行也未按價值比例進行登記，質押財產描述難識別；登記期限未覆蓋主債權期限等。且諸多司法判例顯示登記雖可產生擔保物權設立或對抗善意第三人的效力，但該效力可能因登記存在瑕疵而在訴訟中被法院否定。由此，提出如下建議：
（一）強化貸前調查評估，核實登記內容真實性。貸前調查應預先核實應收賬款的真實性、是否具備質權設立條件，確保質押標的不出法定客體范圍。首先，收集核實應收賬款發(fā)生的基礎交易合同和相關履行憑證。質權人除審查出質人提供的文件外，還需根據(jù)實際取得第三債務人確認，主要對其履行能力、付款條件、付款期限、是否存在履行抗辯、抵銷抗辯情形、是否存在其他權利負擔、基礎交易合同上簽章的真實性進行審核，若第三債務人確認了真實性，之后就不能以此為由對抗質權人。其次，注意基礎交易合同是否具有不得質押、先款后貨等特殊條款，核實應收賬款是否存在查封、凍結、質押等潛在風險，關注質押人目前是否存在概括性的動產和權利擔保。對于“拼盤貸款”，相關行應加強信息溝通，通過書面協(xié)議約定應收賬款分配比例、質押登記比例以及順位受償?shù)惹闆r，確保質權實現(xiàn)。
（二）準確、完整登記，避免登記瑕疵。首先，注意登記內容的真實性、完整性和合法性，加強《權利質押合同》及《權利質押清單》的規(guī)范性審核，訂立合同時要載明基礎合同信息情況，對于質押財產約定應清晰詳盡。其次，登記要特別注意質押財產描述能否合理識別。應按照質押合同對擔保范圍進行詳盡登記，可在登記過程中增加法審環(huán)節(jié)，對質押財產描述盡可能多角度增加其特定可識別化。實踐中農發(fā)行以項目收益權為代表的未來債權設定質押情況較為普遍，在辦理此類質押登記時可從債權的產生原因、期限、金額等方面詳述其具備債權的確定性特征。
（三）強化登記合意工作，確保及時登記。進一步強化登記合意工作，可在合同文本中增加“同意授權質權人辦理登記”的意思表示，或采用能夠體現(xiàn)相關方一致同意的書面說明，確保登記內容準確完整。暢通信息溝通渠道，及時獲取變更及異議登記信息。定期查詢擔保人財產、出質人工商登記是否發(fā)生重復設立擔保轉讓或信息變更等情況，在質押合同中就異議登記的通知方式進行約定。若出現(xiàn)登記期限無法有效覆蓋主債權期限、貸款期限重置未及時變更初始登記等情形，基層行應及時辦理展期登記。
（四）及時通知第三債務人并獲其確認承諾。信貸擔保法律審查過程中，出質人及第三債務人應出具《應收賬款監(jiān)管承諾書》對債權合同確認，未經(jīng)農發(fā)行書面同意不得擅自變更?？紤]到質權人并非應收賬款債權債務關系的一方，由質權人通知第三債務人并取得其書面承諾較有難度，可將通知并獲得第三債務人書面確認或承諾證明材料作為質押合同條款，明確出質人在上述通知事項中的義務責任。另外，根據(jù)現(xiàn)行《權利質押合同》規(guī)定，應收賬款質權與第三債務人出現(xiàn)抵銷權沖突時，質權人只能讓出質人提供擔保，應盡可能取得第三債務人對出質人無任何債權或有債權時承諾不行使抵銷權，若因行使致?lián)p將承擔違約責任的書面證明材料，也可在質押合同中對上述證明材料的取得進行協(xié)商約定，明確出質人義務。
