「摘要」本文分析了農(nóng)業(yè)政策性金融服務(wù)長江大保護(hù)的重要性和必要性，總結(jié)農(nóng)業(yè)政策性金融服務(wù)長江大保護(hù)的實踐經(jīng)驗，介紹具有政策性金融特色的項目模式，分析存在的困難和問題，對農(nóng)業(yè)政策性金融持續(xù)深入服務(wù)長江大保護(hù)提出建議。

「關(guān)鍵詞」長江大保護(hù)?政策性金融?實踐探索?

推動長江經(jīng)濟(jì)帶高質(zhì)量發(fā)展是黨中央作出的重大決策，是關(guān)系國家發(fā)展全局的重大國家戰(zhàn)略。2018年4月，習(xí)近平總書記在長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展座談會上強(qiáng)調(diào)以“不搞大開發(fā)、共抓大保護(hù)”為導(dǎo)向推動長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展。作為國內(nèi)唯一農(nóng)業(yè)政策性銀行，積極為長江大保護(hù)提供政策性金融服務(wù)，聚焦水域治理、助力產(chǎn)業(yè)升級，探索出一條生態(tài)優(yōu)先、綠色環(huán)保的高質(zhì)量發(fā)展新路子，既是農(nóng)發(fā)行的政治擔(dān)當(dāng)、使命擔(dān)當(dāng)和責(zé)任擔(dān)當(dāng)，也是農(nóng)發(fā)行自身經(jīng)營發(fā)展的重大歷史機(jī)遇。

一、長江大保護(hù)賦予四川時代重任

四川省位于中國西南地區(qū)內(nèi)陸，地處長江上游，境內(nèi)水系發(fā)達(dá)、河湖眾多，素有“千河之省”的美譽(yù)。其中：長江在四川省境內(nèi)全長892公里，占到全國長江總干流長度的28.40%，流域面積接近長江經(jīng)濟(jì)帶總面積的1/4，地表水資源占到長江水系徑流的1/3。全省183個縣（市、區(qū)）中，91個縣（市、區(qū)）位于國家級重點防治區(qū)內(nèi)，所以四川是長江上游重要的水源涵養(yǎng)地、生態(tài)屏障和國家重要的濕地生態(tài)功能區(qū)①，天然肩負(fù)著確保長江中下游環(huán)境安全的戰(zhàn)略使命。

四川雖然在打好污染防治攻堅戰(zhàn)，筑牢長江上游生態(tài)屏障全力以赴并取得了階段性成效，但由于歷史原因，對標(biāo)“三新一高”戰(zhàn)略，仍面臨水資源利用效率較低、非法排污、黑臭水體、農(nóng)業(yè)面源污染治理不足、部分地區(qū)生態(tài)環(huán)境脆弱、水土流失治理難度較大等問題，結(jié)合四川特殊重要的生態(tài)地位和擔(dān)負(fù)的重要使命，仍有很多艱巨的工作需要開展。

為落實總書記關(guān)于長江大保護(hù)的的重要講話精神，踐行“綠水青山就是金山銀山”的“兩山理論”，省委省政府結(jié)合四川優(yōu)勢與支持長江大保護(hù)面臨的實際問題，出臺了14個專項方案②，明確了全省落實長江大保護(hù)的主要目標(biāo)和重點任務(wù)，力求從根本上消除長江污染隱患，確保長江清水東流。農(nóng)發(fā)行四川省分行認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹總書記重要講話精神，自覺提升站位，統(tǒng)一全行思想，結(jié)合地方實際，將支持長江大保護(hù)作為一項政治任務(wù)來抓，全面聚焦水土保持、水生態(tài)環(huán)境保護(hù)、生態(tài)修復(fù)、污染治理等長江大保護(hù)重點領(lǐng)域，持續(xù)加大支持力度，傾力支持四川省長江大保護(hù)和長江經(jīng)濟(jì)帶綠色發(fā)展，助力繪就“巴蜀山水圖”。

二、四川分行服務(wù)長江大保護(hù)的主要做法

2017年起，四川分行持續(xù)開展服務(wù)長江大保護(hù)相關(guān)工作，先后支持了沿江地區(qū)水系生態(tài)環(huán)境修復(fù)、區(qū)域治污等工程建設(shè)。2019年以來，四川分行進(jìn)一步提升站位，把服務(wù)長江大保護(hù)作為業(yè)務(wù)發(fā)展重要切入點和發(fā)力點，開展信貸支持長江大保護(hù)五年行動。通過確立目標(biāo)任務(wù)，制定時間表、路線圖，系統(tǒng)謀劃、整體推進(jìn)，實現(xiàn)全省長江流域重點城市全覆蓋。

（一）提升站位當(dāng)先導(dǎo)，服務(wù)行動體現(xiàn)“快”。四川分行積極響應(yīng)省委省政府支持長江經(jīng)濟(jì)帶生態(tài)環(huán)境突出問題整改和生態(tài)環(huán)境污染治理“4+1”工程（沿江城鎮(zhèn)污水垃圾處理、化工污染治理、農(nóng)業(yè)面源污染治理、船舶污染治理和尾礦污染治理）等政策導(dǎo)向，快速落地政策，出臺《四川省分行信貸支持長江大保護(hù)行動方案》，制定2019-2023年行動路線圖和時間表，全力開展項目對接，加大項目儲備。一是組織開展“長江行”行動，各級行高層營銷，訪政府走企業(yè)，提供“融情、融智、融資”一體化服務(wù)，實現(xiàn)政企需求與政策精準(zhǔn)對接，幫助項目早啟動快開工，為持續(xù)支持長江大保護(hù)下好“先手棋”。二是以項目庫建設(shè)為抓手，結(jié)合省內(nèi)實際編制《四川省分行項目儲備庫管理實施細(xì)則》，著重強(qiáng)調(diào)各級庫聯(lián)動銜接和管理時限，提升項目儲備質(zhì)量，為高質(zhì)量支持長江大保護(hù)打好“主動戰(zhàn)”。

（二）精準(zhǔn)支持補(bǔ)短板，服務(wù)領(lǐng)域體現(xiàn)“準(zhǔn)”。積極向省委省政府專題匯報，與省發(fā)改委、省水利廳、省生態(tài)環(huán)境廳等職能部門形成良好的工作互動，圍繞服務(wù)全省污染治理“4+1”工程等十四項重點整治任務(wù)，精準(zhǔn)出擊。一是聚焦各地重點任務(wù)、民生效益顯著以及特色亮點工程，根據(jù)地方重點推進(jìn)的時間軸安排支持順序，確保有限的政策性信貸資源全部用到“刀刃”上。二是聚焦四川水網(wǎng)建設(shè)和省內(nèi)生態(tài)環(huán)境保護(hù)重點項目，與省水利廳、省生態(tài)環(huán)境廳相繼簽訂合計約1000億元合作協(xié)議。三是參與編寫省生態(tài)環(huán)境廳《關(guān)于開展生態(tài)環(huán)保項目財政融資貼息的通知》，積極推薦支持的項目列入貼息范疇，促成支持的生態(tài)項目獲財政貼息2150萬元，占比近58%，居省內(nèi)首位。

（三）整合資源聚合力，服務(wù)保障體現(xiàn)“優(yōu)”。從保障機(jī)制、資源供給等方面入手，有效整合內(nèi)部資源，優(yōu)化辦貸機(jī)制，提升服務(wù)質(zhì)效。一是建立省分行黨委成員分片區(qū)對長江流域重點市縣督導(dǎo)、省分行機(jī)關(guān)處室與市縣兩級行結(jié)對幫扶，二級分行精準(zhǔn)指導(dǎo)，縣級支行具體實施的三級行聯(lián)動工作機(jī)制，確保各項工作部署及時傳導(dǎo)，倒逼效能提升。二是貫徹落實總行“10+6”長江大保護(hù)貸款優(yōu)惠政策，制定《四川省分行信貸事項會商實施方案》，開辟長江大保護(hù)項目綠色辦貸通道，形成政策優(yōu)先使用、項目優(yōu)先審批、資源優(yōu)先保障的“三優(yōu)”辦貸機(jī)制。三是成立黨員先鋒隊積極推介融資服務(wù)方案，創(chuàng)新推行黨建“云”共建暨基礎(chǔ)設(shè)施項目會商預(yù)審機(jī)制，推動銀政企無縫對接，為客戶搭建“一站式”便捷通道，通過“理論課堂”培訓(xùn)、“云端課堂”會診和“實踐課堂”檢驗，拓寬辦貸思路，培養(yǎng)專業(yè)素養(yǎng)，提升融智能力，切實提高金融服務(wù)質(zhì)量。

三、服務(wù)長江大保護(hù)的模式創(chuàng)新和實踐探索

針對當(dāng)前長江大保護(hù)項目普遍存在的公益性或準(zhǔn)公益性項目難以滿足市場化融資要求的問題，四川分行通過強(qiáng)化專業(yè)調(diào)研，深入挖掘項目現(xiàn)金流和借款人綜合收益，探索創(chuàng)新出“綜合收益+”“土地+”“資源+”等一系列可復(fù)制推廣的信貸模式，助力實現(xiàn)“河暢、水清、岸綠、景美”的長江流域生態(tài)保護(hù)目標(biāo)。

（一）“綜合收益+”模式——旌東片區(qū)國家儲備林及森林質(zhì)量提升項目。該項目通過“廣找收入”“巧用土地”“深找補(bǔ)助”的方式充分挖掘項目綜合收益，結(jié)合多元化的林下經(jīng)濟(jì)作物，配合周邊商服、旅游用地開發(fā)，提高儲備林的生態(tài)及經(jīng)濟(jì)價值，形成以森林為主、濕地為輔的休閑觀光復(fù)合業(yè)態(tài)，有效解決了儲備林項目自身收益不足的問題。項目實施將新增高質(zhì)量林地1萬余畝，使當(dāng)?shù)厣置娣e不斷增加，森林質(zhì)量逐步提高，有助于當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)山巒層林盡染、平原藍(lán)綠交融、城鄉(xiāng)鳥語花香的自然美景，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展。

（二）“土地+”模式——營山縣南門河（走馬嶺河）流域綜合整治項目。該項目通過“土地出讓+配建”模式，利用土地合理出讓價款與實際出讓價之間的差額，形成項目主要現(xiàn)金流來源。不僅充分保證了貸款還款來源，還實現(xiàn)了對土地資源的最大程度利用，有效解決公益性項目自身運營收入不足的問題。通過退房還河34萬平方米，增加水體面流，全河段雨污分流，增強(qiáng)當(dāng)?shù)睾恿髯詢裟芰Γ瑢崿F(xiàn)沿線流域的系統(tǒng)性修復(fù)和保護(hù)，較好解決了當(dāng)?shù)睾恿骷爸苓叚h(huán)境“臟、亂、差、臭”等突出問題。

（三）“資源+”模式——S216北川墩上鄉(xiāng)至青片鄉(xiāng)災(zāi)毀修復(fù)整治項目。該項目圍繞疏浚砂綜合利用做文章，盤活疏浚砂資源，創(chuàng)造性地采用河道清淤收益作為貸款還款來源，變資源為資產(chǎn)。在不影響河道面貌和行洪安全的前提下，充分利用河道疏浚工程產(chǎn)生的砂石收益作為項目還本付息現(xiàn)金流，探索出有特色、可復(fù)制、能推廣的經(jīng)驗，目前“河道清淤收益”已成為四川分行項目貸款中“公司綜合收益”的重要組成部分。本項目的建設(shè)將增大沿線公路的物流量和人流量，方便縣內(nèi)農(nóng)副產(chǎn)品及資源的外運和內(nèi)運，活躍項目沿線的城鄉(xiāng)市場，為項目區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

四、服務(wù)長江大保護(hù)面臨的主要問題

（一）客戶群建設(shè)面臨優(yōu)化困境。目前客戶群建設(shè)兩極分化較為明顯。一是省市級以上重點民生工程主要以大型央企、上市公司子公司或區(qū)域重點國企為主，這類客戶議價能力強(qiáng)、融資選擇多，對于低成本、長期限、無擔(dān)保的資金需求更為強(qiáng)烈，在實際管理過程中可能面臨集團(tuán)客戶管理、授信、風(fēng)控等壓力。二是縣域地區(qū)項目，業(yè)主大多為當(dāng)?shù)貒蠡蛐⌒兔衿?，這類客戶綜合實力弱，承接大額融資和大中型“長?！表椖拷ㄔO(shè)的實力和團(tuán)隊與實際情況匹配度不高。兩類客戶都不同程度面臨財務(wù)指標(biāo)（主要是資產(chǎn)負(fù)債率）或信用評級等準(zhǔn)入難題。尤其是地方國有企業(yè)、地方政府融資平臺公司市場化轉(zhuǎn)型進(jìn)度較慢，具備“市場化運營”條件的承貸主體還不多。

（二）傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品難以滿足實際需求。相較于商業(yè)銀行，農(nóng)發(fā)行信貸產(chǎn)品相對單一，服務(wù)手段相對不足，信息科技建設(shè)相對落后，難以完全滿足客戶多元化融資需求。同時資金籌資成本較高，在面對地方政府持續(xù)旺盛的建設(shè)資金需求的背景下，利用現(xiàn)有貸款品種無法實現(xiàn)支持全覆蓋，需要開拓新路徑，探索新模式。一是長江大保護(hù)項目大多是公益性或準(zhǔn)公益性項目，投資建設(shè)周期長且見效較慢，項目自身收益有限，難以產(chǎn)生穩(wěn)定、充足的現(xiàn)金流，需財政資金持續(xù)供血，才能覆蓋項目貸款本息。二是長江流域各地?fù)?dān)保資源不均，部分地區(qū)擔(dān)保資源匱乏甚至枯竭，國有企業(yè)能提供的有效資產(chǎn)已基本能提盡提。三是重點項目和重點客戶對基礎(chǔ)設(shè)施類流動資金貸款需求較為偏好，除商業(yè)銀行外，開發(fā)性金融和其他政策性銀行在用流貸品種解決基礎(chǔ)設(shè)施類項目前期需求上已先行先試且更加靈活。

（三）大型項目前期介入難度較大。同業(yè)競爭日趨激烈，農(nóng)發(fā)行綜合服務(wù)水平與同業(yè)先進(jìn)水平相比存在較大差距，同時在期限、利率方面的傳統(tǒng)優(yōu)勢已不再，商業(yè)銀行憑借其信貸產(chǎn)品豐富、靈活的優(yōu)勢，為成功介入大型項目提供有力保證，農(nóng)發(fā)行介入大型項目的難度越來越大。例如：對于未來現(xiàn)金流充足的大型項目，商業(yè)銀行可通過理財子公司采取股權(quán)投資的方式解決項目資本金不足問題，而目前農(nóng)發(fā)行主要以信貸投放為主，近期為穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤，政策性金融工具的啟用雖能從一定程度上解決資本金缺口，但受時間和額度的局限，仍無法有效解決資本金缺口，難以適應(yīng)許多大型項目的現(xiàn)實需求。如150重大水利工程，由于審批層級高，其批復(fù)的業(yè)主單位不符合準(zhǔn)入要求、融資額度與實際融資需求不匹配等情況，變更難度較大，導(dǎo)致項目融資在經(jīng)營行受阻。

五、農(nóng)發(fā)行服務(wù)長江大保護(hù)的建議

（一）堅持職能定位，打好“政策牌”。強(qiáng)化頂層設(shè)計，結(jié)合國家最新政策，及時出臺相應(yīng)金融產(chǎn)品，增強(qiáng)農(nóng)發(fā)行政策響應(yīng)能力，加強(qiáng)同財政及監(jiān)管部門的溝通，爭取有利的外部環(huán)境。一是爭取政策扶持拓展低成本資金來源。長江大保護(hù)項目融資需求大、期限長，需要大量長期、穩(wěn)定的低成本資金。在財政政策方面，爭取將美麗鄉(xiāng)村專項資金等支農(nóng)資金、社?；鸾挥赊r(nóng)發(fā)行代理撥付，拓寬低成本資金來源；在貨幣政策方面，爭取央行專項資金，積極爭取專項再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具。二是爭取專項政策拓寬支持范圍。實現(xiàn)“生態(tài)環(huán)境建設(shè)與保護(hù)貸款”屬性變更為政策性的轉(zhuǎn)變，研究拓展基礎(chǔ)設(shè)施類流動資金支持范圍，豐富農(nóng)發(fā)行信貸支持長江大保護(hù)的貸款品種和拓寬支持領(lǐng)域。三是用好用足現(xiàn)有國家政策。抓住國家將水利建設(shè)作為突出支持的優(yōu)先方向，進(jìn)一步推進(jìn)水利投融資改革的機(jī)會，用足用好地方政府債券可作為水利工程項目資本金政策，用好用活水利部對水利項目利用金融資金、水利領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金REITs試點等方面出臺的相關(guān)支持舉措。

（二）創(chuàng)新融資模式，打好“創(chuàng)新牌”。立足解決客戶多元化金融需求，積極籌劃新的信貸模式，提升服務(wù)質(zhì)效。要針對項目公益性強(qiáng)、投資規(guī)模大、建設(shè)周期長、投資回報率低的特點，結(jié)合項目實際情況，挖掘新的現(xiàn)金流，打通還款新路徑。一是深挖第一還款來源。對項目自身的現(xiàn)金流，如水庫養(yǎng)殖、河道采砂、疏浚砂綜合利用、供水、發(fā)電、污水處理等收益，從“量”和“價”兩個維度深入調(diào)查了解行業(yè)、市場的具體情況合理確定價格，并積極探索向下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸。二是完善綜合收益模式。將借款人經(jīng)營現(xiàn)金流、投資收益、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益等綜合收益和項目自身收益，統(tǒng)籌作為綜合償債資金來源；積極探索資產(chǎn)資源匹配、其他收益項目打捆等新的合作方式。三是拓寬第二還款來源。圍繞水土資源條件，推廣利用水面經(jīng)營權(quán)、水費收費權(quán)、用水權(quán)等質(zhì)押；探索農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)、集體經(jīng)營性建設(shè)用地使用權(quán)、林權(quán)等抵押擔(dān)保方式，做強(qiáng)做活農(nóng)村土地這篇大文章。

（三）落實差異化政策，打好“服務(wù)牌”。抓住政府主導(dǎo)、企業(yè)參與、省級及以上重點項目這一主線，鼓勵各級行大膽嘗試，對在政策允許的范圍內(nèi)勇于吃“螃蟹”、敢啃“硬骨頭”的分支機(jī)構(gòu)，在資金、人員、風(fēng)險偏好、辦貸流程等方面給予一定的政策傾斜。例如：對于大型央企、區(qū)域重點國企和優(yōu)質(zhì)上市公司作為承貸主體的項目，優(yōu)化信用貸款約束條件。對于重大民生類工程，要優(yōu)化考核指標(biāo)，更注重同業(yè)占比和社會效益，減少對經(jīng)營利潤的考核。對于同屬于長江大保護(hù)、成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈、“30.60”等多項戰(zhàn)略支持以及涉藏州縣等特殊區(qū)域支持的重點項目，拓寬差異化政策的共享面。以政策性金融工具（基金）為有力抓手，全力服務(wù)國家戰(zhàn)略，擦亮農(nóng)發(fā)行“綠色銀行”“水利銀行”的政策性銀行品牌。

①?張素蘭,張碧,劉翔,于麗娟,楊莉.四川省生態(tài)環(huán)境保護(hù)與綠色發(fā)展研究[J].環(huán)境生態(tài)學(xué),2021,3(11):43-48.

②?包括：水污染防治類10個，涉及劣V類斷面整治、重點小流域整治、瓊江流域攻堅、城市黑臭水體治理等；大氣污染防治類2個，分別是打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)實施計劃和主要大氣污染物總量減排計劃；生態(tài)保護(hù)類1個，為綠盾行動；固廢污染防治類1個，為打擊固體廢物環(huán)境違法行為專項行動。